Quali sono i 10 consigli per investire con successo a lungo termine?
Mentre il mercato azionario è pieno di incertezze, alcuni principi collaudati possono aiutare gli investitori ad aumentare le loro possibilità di successo a lungo termine.
Alcuni investitori si bloccano i profitti vendendo i loro investimenti apprezzati e trattenendo titoli sottoperformanti che sperano si riprendano. Ma i titoli buoni possono salire ulteriormente, mentre i titoli scadenti rischiano di azzerarsi completamente.
Punti chiave
- Il mercato azionario è pieno di incertezze, ma alcuni principi collaudati possono aiutare gli investitori ad aumentare le loro possibilità di successo a lungo termine.
- Alcuni dei più importanti consigli di investimento di base includono cavalcare i vincitori e vendere i perdenti; evitare la voglia di inseguire «consigli utili»; resistere al richiamo dei penny stock; e scegliere una strategia e poi attenervisi.
- Se il tuo orizzonte temporale lo consente, concentrarsi sul futuro con un occhio agli investimenti a lungo termine può massimizzare i profitti per quasi tutti gli investitori.
Comprendere gli investimenti di successo a lungo termine
Guida un vincitore
Peter Lynch parlò notoriamente di «tenbaggers»: investimenti che aumentarono di dieci volte il loro valore. Ha attribuito il suo successo a un piccolo numero di questi titoli nel suo portafoglio.
Ma ciò richiedeva la disciplina di mantenere le azioni anche dopo che erano aumentate di molti multipli, se si pensava che ci fosse ancora un significativo potenziale di rialzo. Il punto è: evitare di aggrapparsi a regole arbitrarie e considerare un titolo in base ai propri meriti.
Vendi un perdente
Non vi è alcuna garanzia che un titolo si riprenda dopo un calo prolungato ed è importante essere realistici riguardo alla prospettiva di investimenti con scarse prestazioni. E anche se riconoscere che le azioni in perdita può psicologicamente segnalare un fallimento, non c’è da vergognarsi nel riconoscere gli errori e nel vendere gli investimenti per arginare ulteriori perdite.
In entrambi gli scenari, è fondamentale giudicare le aziende in base ai loro meriti, per determinare se un prezzo giustifica il potenziale futuro.
Non preoccuparti delle piccole cose
Piuttosto che lasciarsi prendere dal panico per i movimenti a breve termine di un investimento, è meglio seguirne la traiettoria generale. Abbi fiducia nella storia più ampia di un investimento e non lasciarti influenzare dalla volatilità a breve termine.
Non enfatizzare eccessivamente la differenza di pochi centesimi che potresti risparmiare utilizzando un ordine limite rispetto a un ordine di mercato. Certo, i trader attivi utilizzano le fluttuazioni minuto per minuto per bloccare i guadagni. Ma gli investitori a lungo termine hanno successo sulla base di periodi che durano 20 anni o più.
Non inseguire un suggerimento interessante
Indipendentemente dalla fonte, non accettare mai un suggerimento azionario come valido. Fai sempre la tua analisi su un’azienda prima di investire i tuoi sudati guadagni.
A volte i suggerimenti danno risultati, a seconda dell’affidabilità della fonte, ma il successo a lungo termine richiede una ricerca approfondita.
Scegli una strategia e mantienila
Esistono molti modi per scegliere le azioni ed è importante attenersi a un'unica filosofia. Oscillare tra diversi approcci ti rende effettivamente un timer di mercato, il che è un territorio pericoloso.
Consideriamo come il noto investitore Warren Buffett sia rimasto fedele alla sua strategia orientata al valore e si sia tenuto alla larga dal boom delle dotcom della fine degli anni ’90, evitando di conseguenza gravi perdite quando le startup tecnologiche sono crollate.
Non enfatizzare eccessivamente il rapporto P/E
Gli investitori spesso attribuiscono grande importanza al rapporto prezzo-utili, ma porre troppa enfasi su un singolo parametro è sconsiderato. I rapporti P/E sono utilizzati al meglio insieme ad altri processi analitici.
Pertanto un rapporto P/E basso non significa necessariamente che un titolo sia sottovalutato, né un rapporto P/E elevato significa necessariamente che una società sia sopravvalutata.
Concentrarsi sul futuro e mantenere una prospettiva a lungo termine
Investire richiede prendere decisioni informate sulla base di cose che devono ancora accadere. I dati passati possono indicare cose future, ma non sono mai garantiti.
Nel suo libro del 1989 «One up on Wall Street» Peter Lynch afferma: «Se mi fossi preso la briga di chiedermi: 'Come è possibile che questo titolo salga?' Non avrei mai comprato una Subaru dopo che il prezzo era già salito di venti volte. Ma ho controllato i fondamentali, mi sono reso conto che Subaru era ancora a buon mercato, ho comprato le azioni e in seguito ho guadagnato sette volte.» È importante investire in base al potenziale futuro rispetto alle prestazioni passate.
Mentre i grandi profitti a breve termine possono spesso attirare i neofiti del mercato, gli investimenti a lungo termine sono essenziali per un maggiore successo. E sebbene il trading attivo a breve termine possa generare profitti, ciò comporta rischi maggiori rispetto alle strategie buy-and-hold.
Sii di larghe vedute
Molte grandi aziende sono nomi familiari, ma molti buoni investimenti mancano di brand awareness. Inoltre, migliaia di aziende più piccole hanno il potenziale per diventare le blue-chip di domani. In effetti, i titoli a piccola capitalizzazione hanno storicamente mostrato rendimenti maggiori rispetto alle loro controparti a grande capitalizzazione.
Dal 1926 al 2017, i titoli a piccola capitalizzazione negli Stati Uniti hanno reso in media il 12,1% mentre l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) ha reso il 10,2%.
Questo non vuol dire che dovresti dedicare l’intero portafoglio ai titoli a piccola capitalizzazione. Ma ci sono molte grandi aziende oltre a quelle del Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Resisti al richiamo dei Penny Stock
Alcuni credono erroneamente che ci sia meno da perdere con le azioni a basso prezzo. Ma se un titolo da $ 5 crolla a $ 0, o un titolo da $ 75 fa lo stesso, hai perso il 100% del tuo investimento iniziale, quindi entrambi i titoli comportano un rischio di ribasso simile.
In effetti, i penny stock sono probabilmente più rischiosi delle azioni con un prezzo più elevato, perché tendono ad essere meno regolamentati e spesso presentano una volatilità molto maggiore.
Preoccupatevi delle tasse ma non preoccupatevi
Mettere le tasse al di sopra di ogni altra cosa può indurre gli investitori a prendere decisioni sbagliate. Sebbene le implicazioni fiscali siano importanti, sono secondarie rispetto all’investimento e alla crescita sicura del proprio denaro.
Anche se dovresti cercare di ridurre al minimo la responsabilità fiscale, ottenere rendimenti elevati è l’obiettivo principale.
